Syntagma Advisory / Operazioni straordinarie
Riorganizzazione societaria
Operazioni straordinarie
È l'area su cui si concentra oggi la maggior parte dell'attività. Una riorganizzazione societaria non si improvvisa: parte dalla comprensione di come l'azienda è fatta e di quali rischi concentra, e si traduce in un perimetro che regga sia sul piano economico sia davanti a una controparte.
Quali esigenze
- Concentrazione del rischio — separare l'attività operativa dal patrimonio, o distinguere rami con profili di rischio diversi
- Riorganizzazione dei flussi finanziari — ridisegnare la struttura in modo che le risorse si formino e si impieghino dove servono
- Passaggi generazionali — predisporre una struttura che consenta il trasferimento senza compromettere la continuità dell'impresa
- Sviluppo di nuovi business — isolare la nuova iniziativa, anche in vista dell'ingresso di soci o investitori
Che cosa comprende
- Valutazione d'azienda o di ramo d'azienda, con applicazione dei metodi appropriati al caso: patrimoniale, reddituale, misto, finanziario e dei multipli di mercato
- Analisi del perimetro da trasferire o separare, con ricognizione delle attività, delle passività e dei rapporti giuridici coinvolti
- Fusione — determinazione dei valori, rapporto di cambio, supporto tecnico alla predisposizione della documentazione
- Scissione — individuazione del compendio da assegnare e analisi degli effetti sul patrimonio delle società coinvolte
- Conferimento — elaborazione valutativa del compendio conferito e verifica della coerenza economico-finanziaria dell'operazione
- Analisi degli effetti sull'assetto risultante: struttura patrimoniale, flussi, continuità
Che cosa si ottiene
Che cosa resta al cliente
- Relazione di valutazione con metodi, parametri e assunzioni esplicitati
- Analisi del perimetro e degli effetti sull'assetto risultante
- Elaborazioni economico-finanziarie a supporto dell'operazione
- Documentazione tecnica utilizzabile dai professionisti incaricati degli atti
La divisione dei ruoli
L'attività è di elaborazione valutativa e di supporto tecnico. Le relazioni di stima richieste dagli artt. 2343 e 2465 del codice civile per i conferimenti, così come le attestazioni previste dal Codice della crisi, devono essere sottoscritte da un revisore legale o da un esperto in possesso dei requisiti di legge, in alcuni casi designato dal Tribunale. Gli atti societari competono al notaio. Il lavoro svolto qui è quello che sta a monte: ricostruire i numeri, valutare, confrontare le ipotesi e fornire ai professionisti incaricati una base tecnica solida su cui operare.
Il primo confronto non comporta alcun costo.
Descrivete in poche righe la situazione dell'azienda e l'esigenza da affrontare. Risposta entro un giorno lavorativo, con una proposta di incontro.