Syntagma Advisory / Analisi di bilancio
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Analisi di bilancio
Il bilancio depositato risponde a obblighi civilistici, non alle domande di chi deve decidere. L'analisi lo ricostruisce in schemi che rendono leggibili le grandezze che contano davvero: quanta liquidità genera la gestione, quanto pesa il debito, dove si forma il margine. Lo stesso lavoro può essere condotto su un bilancio provvisorio o su una situazione contabile infrannuale, quando serve un'indicazione sull'andamento senza attendere la chiusura dell'esercizio.
Da che cosa parte
L'analisi è sviluppata sui bilanci d'esercizio della società. Disporre di più annualità consente di distinguere un andamento da un episodio: un singolo anno fotografa una situazione, una serie mostra una direzione.
Quando serve un'indicazione prima della chiusura, si lavora su un bilancio provvisorio o su una situazione infrannuale: i dati non definitivi restituiscono una tendenza, non un consuntivo.
Che cosa comprende
- Riclassificazione dello stato patrimoniale secondo criteri finanziari e funzionali, per separare la gestione corrente da quella strutturale
- Riclassificazione del conto economico a valore aggiunto e a margine di contribuzione, per individuare dove il margine si forma e dove si disperde
- Indicatori di liquidità, per verificare la capacità di far fronte agli impegni a breve
- Indicatori di solidità patrimoniale, sul rapporto fra mezzi propri e mezzi di terzi e sulla copertura delle immobilizzazioni
- Indicatori di redditività della gestione operativa, del capitale investito e dei mezzi propri
- Posizione finanziaria netta, con il dettaglio della composizione e delle scadenze
- Rendiconto finanziario con metodo indiretto, per ricostruire la formazione e l'assorbimento di cassa
Come si svolge
- Raccolta e verificaAcquisizione dei bilanci e dei dettagli contabili, con riscontro della coerenza fra i documenti.
- RiclassificazioneRicostruzione degli schemi secondo criteri omogenei per tutti i periodi esaminati, così da renderli confrontabili fra loro.
- Calcolo e lettura degli indiciDeterminazione degli indicatori e loro lettura congiunta: nessun indice dice molto da solo.
- Rendiconto finanziarioRicostruzione dei flussi di cassa della gestione operativa, di investimento e di finanziamento.
- Valutazione e interventiGiudizio complessivo sull'azienda e individuazione degli eventuali interventi correttivi.
Che cosa si ottiene
Che cosa resta al cliente
- Prospetti riclassificati dei periodi esaminati
- Tavola degli indicatori con il confronto temporale
- Rendiconto finanziario con metodo indiretto
- Relazione di commento con la valutazione complessiva
- Indicazione degli interventi correttivi suggeriti
Quando serve
Prima di una richiesta di affidamento o di un rinnovo di fido, perché l'istituto di credito leggerà gli stessi numeri e conviene arrivarci sapendo che cosa dicono.
Prima dell'ingresso di un socio, di una cessione o di un'operazione straordinaria, dove l'analisi è il presupposto della valutazione.
Quando il conto economico mostra un risultato positivo ma la cassa non migliora: è la situazione in cui il rendiconto finanziario spiega ciò che il bilancio da solo non spiega.
Come verifica periodica, per intercettare in tempo gli scostamenti rispetto agli esercizi precedenti.
Il primo confronto non comporta alcun costo.
Descrivete in poche righe la situazione dell'azienda e l'esigenza da affrontare. Risposta entro un giorno lavorativo, con una proposta di incontro.